九游会app

行业动态

2016年售电公司发展模式与投资战略规划研究报告

前瞻产业研究院 (来源:前瞻产业研究院)

来源: 前瞻产业研究院     发布时间:2017-05-06 16:55


售电市场的放开将有效推动电价市场化和配用电量市场化,未来售电公司定位于用电需求侧的多元化能源服务商,从配电环节到最终用户的只能电表以及接入设备,打造智能化用电终端。

中国售电公司尚处于起步阶段,其发展模式还处于形成期。新成立的售电公司在关键业务设计与创新、合作伙伴关系管理、盈利模式拓宽等方面,都面临着极大问题;这严重制约了第一批售电公司的发展。面对着售电侧市场化的不可逆转之势以及售电公司发展模式构建的难题,中国售电公司该如何构建符合自身特点的发展模式,形成核心竞争力,在这轮资本较量中完美胜出?售电公司投资者该如何识别出售电公司最佳发展模式,深刻洞察售电公司最优投资机会并作出投资决策?

1中国售电公司发展现状与发展前景

1. 中国售电公司规模与竞争格局

中国售电市场总体容量测算

根据中国电监会,最近一次披露的《电价监管报告》测算,我国售电市场其全国平均销售电价为0.492元/千瓦时,2015年我国全社会用电量为5.55万亿千瓦时,简单测算全国售电市场容量为2.73万亿元。

中国售电市场总体容量测算

目前很多上市公司已成立了售电公司,积极进行售电侧的市场布局,如科陆电子、比亚迪、孚日股份、四方股份等民营上市公司积极运用社会资本投资成立售电公司;而内蒙华电、桂东电力、粤电力、广州发展、申能股份、漳泽电力等发电公司也都相继成立了自己的售电公司。

根据前瞻产业研究院的不完全统计, 2015年,中国全国新成立独立售电公司已超过200家,其股东集中在电力设备、电力工程、发电企业、能源投资、节能服务等公司及其他来自电力企业的自然人股东。其中,广东、黑龙江、江苏、河南、安徽、山东、浙江、贵州、湖北等东部和部分中部省份新成立售电公司占比较大。在这些省份中,深圳市、湖北省、安徽省、贵州省都是新一轮输配电价改革的试点城市。

中国售电公司企业竞争格局

售电企业主体分析

未来售电市场将是一个多元化的市场格局,既有从电网企业中蜕变而出的独立售电公司,也有牌照放开后的新进入者。差异化的服务与竞争策略将出现,既有专注于服务工业大客户的售电公司;也将有着力于发展模式创新,服务于居民及商业客户的售电企业。

售电公司利益集团分析

随着我国电力改革售电侧的不断推进,电网参与竞争售电已经成为大概率事件,企业进入售电行业,由于售电牌照为稀缺资源,因此具备很强的地方政府支持或本身属于电力系统的企业更具有竞争优势,根据以上两点推测,未来售电公司的利益集团主要为三大类:

第一类是从电网公司剥离出来的供电局,此类企业可以在自身已有的优势上,通过扩大经营区域,同时通过电力交易中心向发电厂直接采购电量,并给电网缴纳过网费而扩大盈利。

第二类是有五大发电集团背景售电企业,直购电试点时,发电企业已经具备了售电功能,通过给电网缴纳过网费,甚至自己建设电网,直接向用户售电,扩大盈利空间。

第三类是有良好地方政府关系的电力设备新能源企业,企业和民间资本结合拿到售电牌照,企业多为三、四线城市为突破口,这类企业众多,不确定性高。

新电改后上市公司设立售电公司

在9号文件发布之后,多家上市公司筹备设立售电公司,例如:科陆电子、比亚迪、孚日股份、四方股份等民营上市公司积极运用社会资本投资成立售电公司,另外内蒙华电、桂东电力、粤电力A、广州发展、申能股份等发电上市公司也相继成立售电公司。

2. 中国已成立售电公司发展状况分析

中国已成立售电公司注册类型

在调研的240家企业中,公司注册类型主要集中在有限责任公司,其中占有203家,占比84%,其他有限责任公司19家,占比8%,一人有限责任公司4家,占比2%,私营有限责任公司4家,占比2%,股份有限责任公司5家,占比2%,其他股份有限责任公司5家,占比2%。

中国已成立售电公司资产规模分析

根据统计,公司资产规模主要集中在10000万元以上为92家,占总注册公司数量的31%,其次是公司资产规模在1000-5000万元之间为73家的,占注册注册公司数量的21%,公司资产规模为5000-10000万元之间的为51家,占比17%,公司资产规模为1000万元以下的为24家,占比17%。

3. 中国售电公司发展趋势分析

售电市场的放开将有效推动电价市场化和配用电量市场化,未来售电公司定位于用电需求侧的多元化能源服务商,从配电环节到最终用户的只能电表以及接入设备,打造智能化用电终端,9号文件倡导节能服务从事售电业务,前瞻产业研究院认为,售电与用电服务融合发展将是未来售电公司的最为可能的趋势,未来售电公司与用电服务将可能出现以下几趋势:

1、某些开展售电业务的公司已经具备用电需求服务功能,如四方股份、科陆电子这类的公司未来有望进行业务整合,打通售电和用电服务的业务环节。

2、本身缺乏用电需求服务能力的售电公司,未来可能通过内生。外延或者合作等方式,布局用电服务业务,合作对象为用电需求服务领域相关标的。

3、目前用电需求服务领域管标的也可能设立售电公司,参与售电业务,成为电改的直接受益者。

4. 中国售电公司发展前景预测

中国售电公司发展规模预测

电力行业是国民经济发展中最重要的基础能源产业,是国民经济的第一基础产业,是关系国计民生的基础产业,是世界各国经济发展战略中的优先发展重点。根据近年来我国电力行业历史发展规律,结合经济发展增速,以及下游需求对电力生产的拉动,前瞻预计未来我国电力行业的市场规模增速约为3%左右,到2021年行业的市场规模将超过7万亿千瓦时。

中国售电公司竞争格局预测

目前参与到售电侧放开的企业,这包含参与存量售电与新进新增售电,其中现存的地方能源平台将在售电领域具备天然优势,具有较大的竞争优势;

同时长期从事配电业务且接近用户的企业成为新进入售电行业企业,由于拥有多年输配电行业经验和管理经验,将在后期售电领域就有较大的竞争优势;

节能服务公司将成为新的售电主体,由于与无论售电是否从电网直接剥离,均具备较高的竞争优势。

第三方配电端设备商,属于新进入行业企业,为满足售电侧的放开加大配电领域投资的需求,第三方将是多元化的售电主体中,最具有创新意义的主体,但比起其他竞争主体来说,其业务优势并不明显。

2中国售电公司组建计划与发展模式

1. 中国售电公司组建计划分析

中国售电公司设立方式分析

现在我国各大电网企业都有自己的售电公司,待新电改方案实施以后,将会把电网企业的售电业务切分出来,形成相对对立的企业。经过新的并购或者重组,将会形成若干个售电企业。新售电企业主要通过以下两种渠道设立:

一是新成立售电公司,二是收购一些原有的售电集团。新的售电企业将会给用户带来更多的选择。

中国售电公司组建过程明细

中国售电公司的组件需经过以下几个步骤:

(1)注册公司

注册成立售电公司,经营范围包含电力销售。

(2)获得售电牌照

根据现行的《电力法》,从事供电业务要取得电力行政管理部门颁发的《供电营业许可证》。

(3)划定售电区域落实用户

获得售电牌照意味着具备了售电资质,还需要与政府、电网协调,划定售电区域,落实电力用户。

(4)存量部分租用配网,增量部分建设配网

新电改并未提出配售分开,所以配网还要纳入售电公司考虑范畴。配网原则上可建设、可收购、可租用,宜根据实际情况确定最佳方式。

(5)建设分布式电源

根据售电区域实际情况建设分布式电源,结合冷热电多能源联供提高能源利用效率,结合能效电厂理论提高需求侧响应水平。

(6)推动直购电交易,降低总体购电成本

推动政策支持售电公司进行统调计划外的直购电交易,利用发电侧的市场竞争降低总体购电成本。

2. 中国售电公司发展模式分析

售电公司业务模式及创新策略

售电公司的主要业务范围分析

售电公司主要的业务为售电业务,是任何一家售电公司都必须从事的主营业务。作为一家新设立的售电公司,如果只是照搬供电公司的营销模式、只与用户签订传统的供用电合同,那么竞争实力肯定是很低的。

若想获得更多用户的认可,提升企业竞争力,观茶君认为,售电公司应区别不同用户的需求,提供更加“私人订制”化的供电套餐。主要的供电合同可分为三大类:一为传统供电合同;二为可中断负荷合同;三为高标准供电合同。

售电公司的关键业务层级分析

售电公司关键业务曾经如下图所示,最基础的服务为购售电交易服务和基础营销服务。

售电公司的业务创新策略分析

1、增值服务创新策略

为了保证售电公司数据的传输,一般的售电公司都会选择在供电区域建立局域网络,并且这个局域网络的等级将高于普通商业网络。

2、跨区域售电策略

售电公司的业务可在广度上进行跨区域扩张,跨区域售电分为两个层次:

一是售电公司形成完善的、有竞争力的、可复制的业务模式,在多个区域复制其售电业务;

二是售电公司实现对用户的自由获取。售电公司与用户、配网通过智能电表进行计量、结算,与移动通信用户通过SIM卡计量结算类似,完全摆脱硬件和地域限制。

售电公司业务拓展创新案例

美国Opower公司制作的能源使用账单,可以帮助用户了解这个月冰箱用了多少电,iphone用了多少电。电量跟上个月比有哪些超出,并能在手机上读取专业的节约用电方案。更有意思的是,账单中可生成用户与其邻里之间的用能对比报告,并能提供能效小贴士,这也是它所标榜的“行为科学理论”的重头戏——如果你知道你的邻居比你节电,这才是你节电的动力。所有数据使用图形设计,使账单更容易理解。2015年,Opower公司的APP已更新至OPOWER6。现在,Opower公司已与东京电力公司和香港中华电力公司建立了合作。

售电公司盈利模式及创新策略

售电公司收入来源渠道

售电公司收入来源主要有电力销售和需求侧响应两个渠道:

电力销售包括电力趸售和自建电源销售。售电公司可以从外部购电,赚取差价,也可自建电源,赚取增值。在售电公司发展之初,电力趸售是主要业务模式,降低外购电成本是售电公司的核心任务。在电价放开之后,如何购得低成本电量,如何利用电价波动降低购电成本将成为售电公司最重要的课题。

需求侧响应也是售电公司的盈利来源。结合大数据分析和用户负荷预测技术,积极进行用户负荷管理,自建需求侧响应设备,参与电网系统的调峰和调频,赚取官方补贴或市场化收入。

售电公司收入来源创新分析

售电公司收入来源创新的方向主要是为客户提供增值服务,以增加收入来源渠道。

以电力消费为入口的增值服务具有广阔的空间。用户服务的形式是多样的,有些是为了增加用户粘性,有些是直接赚取了收入。

3. 不同主体售电公司业务模式

独立配售电企业业务模式分析

独立配售电企业竞争优劣势

完全由民营资本和社会资本按照公司法组建的独立售电公司,按照理想的市场结构设计,这类售电公司在未来应该扮演主要的竞争性售电主体。

独立配售电企业业务模式

独立配电企业主要是开展购售电业务,如果开拓市场,吸引客户购买其销售的电能是企业能否存在的最为重要的问题。

独立配售电企业发展策略

独立配售电企业发展策略应该采取依靠互联网获取用户用电数据,分析客户用户特点,并针对用户的需求推出各种用电套餐,以及提供节能服务。

发电企业组建的售电公司业务

发电企业组建的售电公司竞争优劣势

五大四小集团领军的发电企业组建的售电公司。

发电企业组建的售电公司业务模式

发电企业组建的售电公司占有电力资源这一重要资源,能够在供电时不受限制。

发电企业组建的售电公司发展策略

发电企业组建的售电公司应该采取强化其固有资源,优化发电流程,降低发电成本,从而增强市场竞争力。发电企业一般能够在全国范围内建有发电基地,在争取购电客户方面有天然的优势,公司可以充分利用优势,扩大客户规模。

3中国售电公司投资的优秀案例分析

1. 深圳市科陆电子科技股份有限公司售电公司投资分析

公司经营状况及财务指标分析

主要经济指标分析

2014年,公司的营业收入和营业利润分别为195460.89万元和9824.93万元,分别较上年同比增长38.74%和35.91%;公司利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别为14644.43万元和12569.43万元,分别较上年增长41.83%和46.28%。总的来说,公司的营收能力良好。

企业盈利能力分析

2014年,公司毛利率和销售利润率分别为30.99%和20.32%,分别较上年增长2.05个百分点和1.56个百分点;公司净资产收益率和总资产收益率分别为9.04%和5.40%,分别较上年增长2.42个百分点和0.54个百分点;公司三项费用增长率为48.52%,较上年增长47.79个百分点。总的来说,公司的盈利能力一般,综合成本有待改善。

企业偿债能力分析

2014年,公司资产负债率和股东权益比率分别为68.42%和31.00%,公司负债规模一般;公司已获利息倍数为3.45倍,较上年有所下降;流动比率和速动比率分别为0.96和0.76,均较去年有所下降。总的来说,公司的偿债能力有待提高。

企业发展能力分析

2014年,公司的营业收入增长率和营业利润增长率分别为38.74%和35.91%,均较上年有所提高;公司税后利润增长率为46.28%,较上年有较大幅度的提高;公司净资产增长率和总资产增长率分别为8.85%和58.20%,同样较上年有所提高。总的来说,公司的发展能力良好。

公司电力产业产品及服务结构

深圳市科陆电子科技股份有限公司主营业务分为电力自动化产品、电工仪器仪表和其他三大类,其中,电力自动化产品包括用电自动化类、电力操作电源和变频产品,电工仪器仪表则包括电子式电能表和标准仪器仪表。2014年,公司主要产品为电工仪器仪表和电力自动化产品。

公司发电类资产结构及投资布局

2014年,在新能源光伏发电方面,公司通过收购润峰格尔木电力有限公司及格尔木特变电工新能源有限责任公司方式,正式进入电站运营领域。截至2014年底,公司累计控制的地面电站约有220MW,并均已实现并网发电。

2015年7月31日,深圳市科陆电子科技股份有限公司全资子公司深圳市科陆能源服务有限公司公告拟在江西、河北及宁夏投资建设总计200MW光伏电站,投资金额总计约为177500万元。

公司投资售电公司的方式及规模

公司主要是通过自有资金出资成立售电公司和参股设立售电公司方式投资售电公司。

2. 孚日集团股份有限公司售电公司投资分析

公司经营状况及财务指标分析

主要经济指标分析

2014年,公司的营业收入和营业利润分别为452339.67万元和26322.75万元,分别较上年同比增长1.82%和71.19%;公司利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别为3297.51万元和7312.09万元,分别较上年下降81.62%和18.92%。总的来说,公司的营收能力有待提高。

企业盈利能力分析

2014年,公司毛利率和销售利润率分别为20.05%和14.67%;公司净资产收益率和总资产收益率分别为2.63%和2.67%;公司三项费用增长率为3.50%。总的来说,公司的盈利能力一般。

企业偿债能力分析

2014年,公司资产负债率和股东权益比率分别为64.33%和35.62%,说明公司的负债规模一般;公司已获利息倍数为1.20倍,处于较低水平;流动比率和速动比率分别为0.86和0.42。总的来说,公司的偿债能力有待提高。

企业发展能力分析

2014年,公司的营业收入增长率和营业利润增长率分别为1.82%和71.19%;公司税后利润增长率为-18.92%;公司净资产增长率和总资产增长率分别为-0.63%和11.96%。总的来说,公司的发展能力有待提高。

公司电力产业产品及服务结构

孚日热电公司担负着高密市城北工业区内300多家工业用户的生产用汽需求,满足了高密市城区100km2规划区内的居民与公用设施的集中供热。公司坚持“科学化、规范化、精细化”标准要求,引进静电除尘、炉内脱硫、烟气脱硫、气力输灰等先进技术及设备,并以优质、满意的服务赢得了广大用户的信赖和好评。

公司发电类资产结构及投资布局

公司独资成立了山东孚日光伏科技有限公司,并购了山东高密高源热电有限公司以及高密万仁热电有限公司。

公司投资售电公司的方式及规模

孚日股份2015年6月24日晚间公告称,公司决定拟全资投资设立独立的售电公司,售电公司注册资本拟定为3000万元,名称暂定为“山东孚日售电有限公司”,公司占拟设立售电公司注册资本的100%。

4中国售电公司投资热点与投资趋势

1. 中国售电公司投资热点分析

中国售电公司与微电网融合创新投资热潮

中国微电网发展现状

目前,和欧美等国的微电网研究现状相比,我国微电发展尚处于起始阶段,重在解决分布式发电并网问题。国内已有众多高校、科研机构和企业建设了一批以风、光为主要新能源发电形式的微电网示范工程,这些微电网示范工程大致可分为三类:边远地区微电网、海岛微电网和城市微电网。

中国微电网发展趋势

2015年8月31日,能源局公布《配电网建设改造行动计划》,按照《行动计划》安排,2015-2020年,配电网建设改造投资不低于2万亿元,其中2015年投资不低于3000亿元,这比2014年配电网投资1700亿同比增长近80%。此外,“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。

事实上,近期关于微电网的政策层出不穷。2015年7月13日,国家能源局专门印发了《关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见》。2015年7月22日,国家能源局发布了关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见。这意味着我国微电网将迎来高速发展期

售电公司与微电网融合创新发展前景

在售电侧市场化改革的形势下,未来新能源微电网系统可以参与电力交易。产业园区、经济开发区、发电企业、独立售电企业都可利用新能源微电网搭建自己的发、供、用体系,开展配售电业务。售电公司与微电网融合将能够更好的解决边远地区、海岛、产业园区和经济开发区用电问题,未来发展前景将十分广阔。

售电公司与互联网+融合创新投资热潮

售电公司与互联网+融合创新是必然趋势

新的售电企业要想生存下去,需要从两个方面寻求突破点,一是提供更加高品质的服务,包括互联网手段;二是提供更加低廉的电价。我国售电企业可以借鉴德国经验,一方面,为用户提供多样化、个性化的服务,如为客户提供信息查询服务,或根据客户预付费用的多少给予不同比例的优惠等;另一方面,可基于客户需求推广节能服务产品,开拓节能服务市场,在吸引电力用户的同时,响应国家节能减排的号召。

中国售电公司与互联网+融合创新的投资现状

分析

◆ 远光软件投资售电公司,打造电力互联网售电平台

2015年7月14日,远光软件发布对外投资进展暨股票复牌公告,公司拟作为控股股东与珠海市高新建设投资有限公司、珠海华成电力设计院有限公司以现金出资共同发起设立有限责任公司。公司注册资金约2000-5000万元,最终金额以合作各方有权机关批准的正式协议为准。

◆ 国网四川电力公司与腾讯合作,就“互联网+电网”服务展开深层次合作

电网业务数据大致分为三类:一是电力企业生产数据,如发电量、电压稳定性等方面的数据;二是电力企业运营数据,如交易电价、售电量、用电客户等方面的数据;三是电力企业管理数据,如ERP、一体化平台、协同办公等方面的数据。国家电网早已注意到这些数据背后的价值,一直在推动能源互联网发展。

中国售电公司与互联网+融合创新的投资前景

预测

未来售电与用电服务有望相互渗透融合,在互联网思维的推动下,不断创新用户体验,增强用粘度,稳步扩大售电规模。售电公司将转型成为用电需求侧的多元化能源服务商,拓展需求响应、用电管理、用能咨询、合同能源管理等多元业务模式。可以说,售电公司与互联网+融合是售电公司发展的必然趋势。

2. 中国售电公司投资趋势分析

中国售电公司投资主体变化趋势分析

电改新增五类发电主体,包括:高新产业园区或经济技术开发区;社会资本;分布式电源或微网系统;供水、供气、供热等公共服务行业和节能服务公司;发电企业,再加上电网公司,电改后,售电市场将出现六类主体竞争的场面。

总体来看,除社会资本外的各投资主体均有各自的优势。前瞻预计,未来我国将形成输配售一体化、发售一体化和独立第三方售电公司三种模式,在售电市场化初期,国家电网和南方电网凭借自身客户的优势将占据主导地位,随着市场化的进行,国家电网和南方电网的售电业务将遭到削弱,发电公司和其他投资主体售电业务投资份额将进一步扩大。

中国售电公司投资规模发展趋势分析

据前瞻不完全统计, 2015年,我国已成立超过200家售电公司,注册资本已超过220亿元。未来,随着售电业务的开放,中国售电公司数量将进一步井喷。

中国售电公司投资区域分布趋势分析

从目前来看,广东、黑龙江、江苏、河南、安徽、山东、浙江、贵州、湖北等东部和部分中部省份新成立售电公司占比较大。但由于深圳、内蒙古等7地率先进行售电侧改革,未来深圳、内蒙古、安徽、湖北、宁夏、云南、贵州等7地无疑将会成为售电公司的聚集地。

 

ca88官方-九游会app ju111net九州-九游会app ca88入口-九游会app